Μια ιδιότυπη φιλία αναπτύσσεται μεταξύ ενός αγοριού και ενός μπαλονιού στο Παρίσι της δεκαετίας του '50. Ένα μπαλόνι γίνεται ο πιο πιστός και ο καλύτερος φίλος ενός μοναχικού αγοριού, του Πασκάλ.
Η φιλία τους δοκιμάζεται, αλλά ξεπερνά τις δυσκολίες. Αυτό το αποφασιστικό μπαλόνι έχει μυαλό και βούληση, ακολουθεί το αγόρι σε όλη την πόλη και αποδυκνύεται άξιος σύμμαχος.
Σε ένα φόντο μονότονα γκρίζο η φιλία είναι το μόνο πράγμα που δίνει χρώμα. Όμως είναι καταδικασμένη από τη φθαρτή φύση του υλικού ...ή μήπως όχι;